外貨先物とオプション

通貨ペアの分子または分母の売買の選択に応じて、デリバティブ契約は*先物*および*オプション*として知られています。

先物とオプションから利益を得るにはさまざまな方法がありますが、契約者は契約を締結する際に常に特定のルールに従う必要があります。

先物とオプションの間にはいくつかの基本的な違いがあり、これらの違いは投資家が利益または損失を得ることができる方法です。

ロングおよびショート通貨取引

通貨先物とオプションはデリバティブ契約です。これらの契約は、基礎となる資産（この場合は通貨ペア）の利用から独自の価値を引き出します。通貨は常にペアで取引されます。

たとえば、ユーロと米国ドルペアはEUR/USDで表されます。誰かがこのペアを購入すると、分子、または基本通貨であるユーロで長くなる（購入する）と言われます。それにより、分母（クォート）通貨であるドルを販売します。誰かがペアを売るとき、それはユーロを売り、ドルを買います。長い通貨が短い通貨に対して高く評価されると、人々はお金を稼ぎます。

外貨先物

通貨先物は、短い通貨（分母）で支払うことにより、長い通貨（分子）を購入する契約の買い手を作ります。契約の売り手には逆の義務があります。連絡先の義務は、通常、将来の有効期限になります。

売買される通貨の比率は、関係者間で事前に決定されます。人々は、満期日の決済価格と実際の実効価格とのギャップに応じて、損益を作ります。

証拠金は先物取引のために預けられます。現金は、両当事者が義務を履行する義務を負うことを確実にするためのパフォーマンスボンドとして機能する重要な部分です。

通貨ペアのオプション

通貨ペアのコールオプションを購入する当事者は、満了日またはその前に、執行の決済またはオプションの完売を決定する場合もあります。指定された通貨ペアの特定の交換比率を示すオプションの「ストライク価格」があります。

通貨ペアの実際の価格が行使価格よりも高い場合、コール所有者は利益を獲得します。ベースを購入し、収益性の高い条件で見積もりを販売することでオプションを実行すると言われています。プットバイヤーは、分子または基本通貨に対して評価される分母または相場通貨に常に賭けます。

通貨先物のオプション

通貨先物のオプションは、通貨ペアを売買する代わりに、特定の通貨ペアで先物契約を購入する権利を提供しますが、義務ではありません。

このような場合の戦略は、オプションの買い手が契約でマージンを置くことなく先物市場から利益を得ることです。先物契約が評価されると、コールまたは契約保有者はコールを利益のために売ることができます。コール保有者は、基礎となる先物契約を購入する必要はありません。プットバイヤーは、先物契約が価値を失った場合、簡単に利益を得ることができます。

オプションと先物の違い

オプションと先物の基本的かつ最も顕著な違いは、買い手と売り手の一部で生じる義務に関連しています。

*オプション*は、バイヤーに基本的な権利を提供しますが、契約の有効期間中はいつでも特定の種類の資産を決定または確定した価格で購入（または売却）する_義務ではありません_。
一方、 futures 契約では、買い手は特定の資産を購入する義務を、売り手は特定の将来の日付にその資産を売買する義務を提供します。
オプションのポジションを購入する場合、プレミアムを支払う必要はありませんが、投資家は手数料以外の先行費用なしで先物契約を結ぶことができます。先物の先行費用がないことを比較しながら、オプションのプレミアムは、価格の不利な動きの場合に原資産を購入する義務を負わないための手数料と考えることができます。オプションで支払われるプレミアムは、購入者が失う可能性のある最大値です。
先物とオプションのもう1つの重要な違いは、指定されたポジションまたは基礎となるポジションのサイズです。通常、先物契約の場合、基礎となるポジションはかなり大きくなります。さらに、この一定額を決まった価格で売買する義務があるため、経験の浅い投資家にとって先物は少し危険になります。
最後であり、先物とオプションの顕著な違いの1つは、当事者による利益または利益の獲得方法です。オプションの場合、ゲインは次の3つの方法で実現することができます-
お金の奥にあるときにオプションを行使する、
市場に行き、反対の立場を取る、または
期限が切れるまで待機し、資産と行使価格のギャップを取得します。

一方、先物のポジションでの利益は、当然「毎日市場化」されます。これは、ポジションの価格の変更が各取引日の終わりに当事者の先物口座に割り当てられることを意味します。ただし、先物コールホルダーは、市場に行き、反対のポジションを選ぶことで利益を実現することもできます。

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