Bank-management-liabilities-theory
負債管理理論
この理論は1960年代にさらに発展しました。 この理論は、銀行が必要に応じてマネーマーケットで準備金を借りることができるので、銀行が自己流動ローンを貸し、流動資産を維持する必要がないと述べています。 銀行は、さまざまなソースを介して自身に対して追加の負債を作成することにより、準備金を保持できます。
これらのソースは、定期預金証書の発行、他の商業銀行からの借入、中央銀行からの借入、株式の発行による資本資金の調達、および利益の回収から成ります。 この章では、これらの銀行の資金源について検討します。
定期預金
これらの預金の満期は、90日から12か月未満までさまざまです。 それらはマネーマーケットで譲渡可能です。 したがって、銀行は、金融市場でそれらを販売することにより、流動性に接続することができます。 しかし、このソースには2つのデメリットがあります。
第一に、危機の際に、金融市場の金利レイアウトが中央銀行が設定した上限金利よりも高い場合、定期預金証書は市場で販売できません。 第二に、それらは商業銀行にとって信頼できる資金源ではありません。 大規模な商業銀行には、低金利でも販売できる大きな証明書があるため、これらの証明書を販売する利点があります。 そのため、小規模銀行はこの点で問題に直面しています。
他の商業銀行からの借り入れ
銀行は、余剰準備金を保有している銀行から借りることにより追加の負債を構築する場合があります。 しかし、これらの借用期間は非常に短い時間であり、1日または最大で1週間です。
これらの種類の借入の金利は、マネーマーケットの制御価格に依存しています。 しかし、他の銀行からの借入は、経済状況が通常の経済状態にある場合にのみ可能です。 異常な場合、どの銀行も他人に付与する余裕がありません。
中央銀行からの借り入れ
銀行はまた、国の中央銀行から借りることにより、自分自身で負債を構築します。 彼らは、短期の流動性要件を満たすために、そして中央銀行からの請求書を割り引くことによって借りています。 しかし、これらのタイプの借入は、他のソースからの借入よりも比較的高価です。
資金調達
商業銀行は、新鮮な株式や社債を配布することで資金を保有しています。 しかし、これらのソースを介した資金の利用可能性は、銀行が支払う準備ができている配当または金利の量に依存しています。 基本的に、銀行は製造業および取引企業によって支払われるよりも高いレートを支払う準備ができていません。 したがって、彼らはこれらのソースから十分な資金を得ることができません。
利益を耕す
利益のプラウバックは、商業銀行の代替資金源として考えられています。 しかし、このソースからどれだけ得ることができるかは、その利益率と配当政策に依存しています。 大きな銀行は、小さな銀行ではなく、これらのソースに依存できます。
資本ファンドの機能
一般的に、銀行の資本は資産ファイナンスの独自のソースで構成されます。 資本の量は純資産価値に相当し、資産が負債を上回るマージンをマークします。
資本は、損失に変換するのに適したあらゆる種類の無保険および無担保リスクから銀行を保護することが期待されています。 ここでは、資本の2つの主要な関数を取得します。 最初の機能は損失を捕捉することであり、2番目は銀行に対する信頼を確立して維持することです。
この章では、資本ファンドのさまざまな機能について簡単に説明します。
損失吸収機能
銀行は、銀行が自身の資金で損失をカバーすることを許可する必要があります。 銀行は、合計損失が自己資本を使い果たしない限り、負債を資産で完全に包囲することができます。
持続的な損失は銀行の資本を最小限に抑え、株主総会の決定方法に応じて、株式資本、資本ファンド、利益創出ファンド、利益剰余金などのエクイティ製品全体で相殺されます。
銀行は、通常の費用を内包するために、利子マージンと、得られた収入と借りた資金の価格との間のその他のスプレッドを修正するために十分な注意を払っています。 これが、営業損失が長期的に資本を沈静化する可能性が低い理由です。 また、過去の効率性のために長く健全な実績を持つ銀行は、営業損失に簡単に対処するのに十分な量の自己資金を生み出すことができたと言えます。
成功の歴史があまりない新しい銀行の場合、営業損失により、運転資金が法律で定められた最低水準を下回ってしまう可能性があります。 銀行は、借り手の債務不履行による損失の可能性が高く、より大きなリスクを抱えており、一部の資産を部分的または完全に回復不能にします。
信頼関数
銀行には、負債を裏付けるのに十分な資産があり、資産ごとに預金とその他の負債のバランスをとる適切な資本力もあります。 これにより、銀行業務の通常の過程で財務フローが生成されます。 ここでは、銀行の資本が子会社の持分を含む固定資産のような固定投資をカバーすることが重要な必要性です。 これらはビジネスオペレーションで使用され、基本的に財務フローは生成されません。
資産によって生み出されたキャッシュフローが預金コールやその他の債務を満たしていない場合、十分な資本の裏付けと信頼性を備えた銀行が銀行間市場で不足している流動性を獲得することは難しくありません。 他の銀行は、資産と負債を締結する能力を認識しているため、不快な融資を感じることはありません。
このタイプの銀行は、主要な預金便に耐え、銀行間市場の借入で借り換えることができます。 とにかく、十分な資本基盤を持つ銀行では、大規模な預金者の流出を恐れる理由はありません。 論理は、そもそも銀行の占領を引き起こす可能性のある問題は脚光を浴びていないということです。 銀行が過剰な流動性を貸し出す可能性のある資産金融の流入が流出を上回るときに発生する、高低の交互の流動性パターンが予想されます。
銀行は、すべての問題を明確にするために銀行間市場に頼らないように制限されています。 銀行の規制当局が期待するように、彼らは自分たちの利益のために、資産と負債の満期と一致することを期待しています。
中央銀行の介入により、市場金利が影響を受ける可能性があります。 金融政策の変更やその他の要因など、それに寄与する多くの要因があります。 これにより、市場レートが上昇するか、市場が崩壊する可能性があります。 市場の問題によっては、銀行はクライアントのラインを削減する必要があります。
資金調達機能
預金は目的に適さないため、固定投資（固定資産および子会社の持分）の資金調達のための資金を提供するのは資本次第です。 この特定の機能は、銀行の設立時、加入株主から調達した資金を使用して建物、土地、設備を購入するときに明らかになります。 固定資産の恒久的な資本をカバーすることが望ましい。 つまり、固定資産への追加投資は資本の増加と一致するはずです。
銀行の一生の間に、その利益から新しい資本を生み出します。 株主に分配されない利益は、株主資本の他の構成要素に割り当てられ、恒久的に増加します。 資本成長は、新しい資産の資金調達に使用される追加の資金源です。 新しい固定資産、ローン、その他の取引を購入できます。 銀行が自己資金で稼いだ収入は借りた資金の費用から自由になるので、銀行が生産的資産に資本の一部を入れるのは良いことです。 銀行が自ら生産するよりも多くの新しい資本を必要とする場合、外部の資金源である新しい株式を発行するか、劣後債を引き受けることができます。
制限機能
資本は、さまざまな種類の資産および銀行取引の制限に関する広く使用されているリファレンスです。 目的は、銀行があまりにも多くのチャンスをつかむのを防ぐことです。 自己資本比率は、主な制限として、リスク加重資産に対する資本を測定します。
それぞれの相対的なリスクに応じて、資産の価値に0〜20、50、100％の範囲の重みが掛けられます。 ここでは正味簿価を使用し、調整、引当金および引当金を反映しています。 その結果、資産の合計は、特定されたリスクを提供するために発生した費用により資本額がすでに低下しているため、ローンのデフォルト、固定資産の減価、および市場価格の下落に起因する切り下げに対して調整されます。 これにより、潜在的なリスクに資本がさらされ、銀行が資産の回収に失敗した場合、将来の損失につながる可能性があります。
リスク加重資産に対する資本の最低必要比率は8％です。 適用される自己資本規制により、資本は未カバー損失および超過準備金から調整され、具体的な控除項目は減額されます。 限られた範囲で、劣後債も資本に含まれています。 この法令は、オフバランスシート負債に含まれるリスクも反映しています。
制限機能の文脈では、資本の重要な重要性と、自己資本の計算におけるその金額の正確な決定が、銀行の信用エクスポージャーと無担保外国為替ポジションの制限の良い基盤となります。 最も重要な信用エクスポージャーの制限は、報告銀行の資本の25％、またはスロバキアに拠点を置く銀行に対する125％で、単一の顧客または関連顧客のグループに対する銀行の正味信用エクスポージャー（認識可能な種類のセキュリティに対して調整）を制限しますまたはOECD加盟国。 これにより、適切なローンポートフォリオの多様化が保証されます。
無担保外国為替ポジションに関する法令は、外貨を含む取引の為替レートの変動、無担保外国為替ポジション（外国為替資産と負債の絶対差額）の上限を銀行の資本の15％に制限することによって生じるリスクを制限しようとしています。他の通貨の場合は10％。 無担保外国為替ポジションの合計（個々の通貨での無担保外国為替ポジションの合計）は、銀行の資本の25％を超えてはなりません。
流動性ルールを扱う法令は、通常銀行業務で支払われない資産は資本でカバーされる必要があるというすでに議論された原則を取り入れています。 銀行の自己資金および準備金に対する固定投資（固定資産、長期保有の子会社およびその他の持分証券）および流動性の低い資産（容易に市場性のない持分証券および不良資産）の合計の比率が、 1。
その重要性により、資本は銀行業界の中心になりました。 世界有数の銀行では、総資産/負債に占める割合は2.5〜8％で推移しています。 この一見低いレベルは一般に、健全な銀行業務に十分であると考えられています。 範囲の下限で運用できるのは、質の高い多様な資産ポートフォリオを持つ大規模銀行です。
自己資本比率は常に注目に値します。 資産の成長は、資本の量を尊重する必要があります。 最終的に、銀行が直面する可能性のある問題は、その資本に現れます。 商業銀行では、資本が王様です。
