財務-DURATION関数

説明

DURATION関数は、想定される額面$ 100のMacauley期間を返します。デュレーションは、キャッシュフローの現在価値の加重平均として定義され、利回りの変化に対する債券価格の反応の尺度として使用されます。

DURATION (settlement, maturity, coupon, yld, frequency, [basis])

Argument	Description	Required/Optional
Settlement	The security’s settlement date. 証券決済日は、証券が買い手と取引された発行日より後の日付です。	Required
Maturity	The security’s maturity date. 満期日は、セキュリティの有効期限が切れる日付です。	Required
Coupon	The security’s annual coupon rate.	Required
Yld	The security’s annual yield.	Required
Frequency	The number of coupon payments per year. 年払いの場合、頻度= 1 半年ごと、頻度= 2 四半期ごとに、頻度= 4	Required
Basis	The type of day count basis to use. 以下に示す日数基準テーブルを見てください。	Optional

日付は、DATE関数を使用するか、他の数式または関数の結果として入力する必要があります。たとえば、2008年5月23日にはDATE（2008,5,23）を使用します。日付がテキストとして入力された場合、問題が発生する可能性があります。
Microsoft Excelは、日付を連続したシリアル番号として保存するため、計算に使用できます。デフォルトでは、1900年1月1日はシリアル番号1であり、2008年1月1日は1900年1月1日から39,448日後のシリアル番号39448です。
決済日は、買い手が債券などのクーポンを購入した日です。
満期日は、クーポンの有効期限が切れる日付です。
たとえば、30年債が2008年1月1日に発行され、6か月後に買い手が購入したとします。
発行日は2008年1月1日です。
和解日は2008年7月1日です。
満期日は2038年1月1日で、2008年1月1日の発行日から30年後です。

決済、満期、頻度、および基礎は整数に切り捨てられます。

決済または満期が有効なExcel日付でない場合、DURATIONは#VALUE！を返します。エラー値

指定された引数のいずれかが非数値の場合、DURATIONは#VALUE！を返します。エラー値

クーポン<0またはyld <0の場合、DURATIONは#NUM！を返します。エラー値

頻度が1、2、または4以外の数値の場合、DURATIONは#NUM！を返します。エラー値

基本<0または基本> 4の場合、DURATIONは#NUM！を返します。エラー値

決済が満期以上の場合、DURATIONは#NUM！を返します。エラー値

Excel 2007、Excel 2010、Excel 2013、Excel 2016